現(xiàn)如今，中小微科技型企業(yè)數(shù)量在逐年增多，但絕大多數(shù)成立的中小微科技型企業(yè)會面臨規(guī)模小、資金缺乏、融資難等問題。目前科技型中小企業(yè)融資對象大部分是銀行或像上海錢智金融信息服務有限公司這樣的助貸企業(yè)，但是出資方更多地接受企業(yè)用固定資產(chǎn)抵押的方式獲得貸款?？萍夹椭行∑髽I(yè)擁有較多的知識產(chǎn)權，但是卻有較少的有形資產(chǎn)，所以它們很難通過固定資產(chǎn)抵押的方式獲得貸款。

一方面銀行想要提供貸款給科技型中小企業(yè)，另一方面由于知識產(chǎn)權的特殊性，銀行無法準確評估它們的價值。所以企業(yè)和銀行之間存在信息不對稱問題，從而導致科技型中小企業(yè)無法在銀行利用知識產(chǎn)權獲得充足的質押貸款。

一、中小微科技型企業(yè)

造成中小微科技型企業(yè)貸款困難，主要原因為企業(yè)與銀行等金融機構之間存在信息不對稱。借貸雙方的信息不對稱會導致知識產(chǎn)權質押市場上逆向選擇的發(fā)生。

中小微科技型企業(yè)是指規(guī)模較小，但在知識、技術、文化、制度、管理等方面具有創(chuàng)新力量的企業(yè)?？萍夹椭行∑髽I(yè)具有自身所在行業(yè)核心的技術或知識產(chǎn)權，并且能夠對一些變化進行靈活的反應。但是科技型中小企業(yè)具有兩大缺陷，自身的風險較高以及存在信息不對稱。

融資難阻礙著科技型中小企業(yè)的進步，即使科技型中小企業(yè)可以轉化自身的科技成果，但是轉化過程相當困難。在融資過程中，銀行通常無法接受科技型中小企業(yè)沒有土地、設備、廠房等固定資產(chǎn)進行抵押，所以導致銀行拒絕給這些企業(yè)發(fā)放貸款。

二、次品市場

即使科技型中小企業(yè)可以利用知識產(chǎn)權向銀行進行質押融資，但信息不對稱問題會阻礙銀企之間的順利融資，科技型中小企業(yè)申請貸款的途中會遭到銀行實施的信貸配給?！皺幟省币惨馕吨按纹贰保虼巳藗兂Ｕf的“檸檬市場”同樣可以被稱作“次品市場”。在“次品市場”也即“檸檬市場”中買方擁有與賣方不同數(shù)量或質量的信息，交易賣方掌握的信息比交易買方更多。

借方和貸方掌握不同的信息數(shù)量，借款人往往比貸方掌握更多的信息。這種交易雙方在信息數(shù)量或質量上的不對等最終會導致逆向選擇的發(fā)生。在交易雙方借貸過程發(fā)生之前的信息不對稱問題叫做逆向選擇。

逆向選擇的發(fā)生是由于信息不對稱導致銀行掌握不了企業(yè)的全部信息，只能掌握小部分信息，銀行不能準確辨別企業(yè)提供信息的真實性，于是銀行對所有企業(yè)制定一個平均利率來貸款。這個平均利率對于信用風險低的優(yōu)質企業(yè)來說相對較高，所以優(yōu)質企業(yè)會漸漸地退出信貸市場。

三、信息不對稱

對于風險較高的劣質企業(yè)來說，這個市場平均利率相對較低，所以該市場會吸引更多的高風險劣質企業(yè)進入。最終市場中充斥著大量的劣質貸款人從而形成了“檸檬市場”。知識產(chǎn)權很難被評估，尤其是銀行這種非專業(yè)機構更難去評估它。知識產(chǎn)權的實用性、知識產(chǎn)權是否有替代品以及知識產(chǎn)權能否被模仿超越等問題導致銀行對知識產(chǎn)權評估困難。

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