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5 年，靠Agent賺 1750 億

2025 年被稱(chēng)為agent元年，而OpenAI希望在這一年把a(bǔ)gent做成自己的搖錢(qián)樹(shù)。

今年以來(lái)，OpenAI發(fā)布了兩款基于ChatGPT的AI Agent，一是可以代替用戶(hù)操作瀏覽器，自主執(zhí)行任務(wù)的Operator；二是可以輔助做深入研究，生成專(zhuān)業(yè)研究報(bào)告的Deep Research。

開(kāi)春后，迎合市場(chǎng)主流趨勢(shì)，OpenAI繼續(xù)在模型推理和開(kāi)源兩側(cè)發(fā)力，以期在競(jìng)爭(zhēng)白熱化的AI領(lǐng)域展現(xiàn)技術(shù)實(shí)力，但agent已成為不再缺席的存在。 4 月 18 日，OpenAI發(fā)布兩款號(hào)稱(chēng)“迄今最強(qiáng)大”的AI推理模型，同時(shí)祭出一款輔助編程的開(kāi)源AI智能體Codex CLI。這款編程智能體設(shè)計(jì)為本地運(yùn)行，通過(guò)云端接入o3 和o4-mini模型進(jìn)行推理，經(jīng)媒體梳理，這是OpenAI自 2019 年以來(lái)首次推出的重要開(kāi)源工具。

不覺(jué)間，agent已開(kāi)始代替ChatGPT，成為OpenAI的收入增長(zhǎng)引擎。OpenAI對(duì)其的推廣不遺余力，一方面，OpenAI不斷在各類(lèi)發(fā)布中滲透“個(gè)人agent賬戶(hù)體系邏輯”。結(jié)合個(gè)人 AI 助手+ChatGPT長(zhǎng)記憶等功能打組合拳；另一方面，OpenAI近期發(fā)布《構(gòu)建Agent的實(shí)踐指南》，將OpenAI服務(wù)眾多客戶(hù)部署agent的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)為實(shí)用可操的內(nèi)容手冊(cè)，包括如何識(shí)別有前景的用例，如何設(shè)計(jì)agent邏輯和編排模式，如何確保agent安全可靠和高效運(yùn)行，相當(dāng)全面且務(wù)實(shí)。

一直以來(lái)，ChatGPT是OpenAI最為核心的產(chǎn)品，其連同出售應(yīng)用程序編程接口（API）業(yè)務(wù)構(gòu)成了OpenAI收入的大頭，但是，據(jù)The Information披露相關(guān)文件，OpenAI已告知投資者，預(yù)計(jì)到 2025 年末，AI Agent及其他新產(chǎn)品合計(jì)銷(xiāo)售額將超越ChatGPT，推動(dòng) 2029 年總銷(xiāo)售額達(dá)到 1250 億美元，次年增至 1740 億美元。

該預(yù)計(jì)指，OpenAI實(shí)現(xiàn)正現(xiàn)金流的時(shí)間就是 2029 年。這一年，它將從agent業(yè)務(wù)獲得 290 億美元的收入，高于今年的 30 億美元。屆時(shí)，ChatGPT訂閱的銷(xiāo)售額將從今年的 80 億美元增至 2029 年的 500 億美元。

估值近 3000 億美元的OpenAI目前的營(yíng)收狀況是，其預(yù)計(jì)今年自身營(yíng)收能達(dá)到 127 億美元，對(duì)比去年全年 37 億美元的營(yíng)收，今年的營(yíng)收預(yù)估值是增長(zhǎng)了 2 倍以上。這其中的驅(qū)動(dòng)力已經(jīng)來(lái)自agent的范圍。

木頭姐的投資公司ARK Invest（方舟資本）首席未來(lái)學(xué)家布雷特·溫頓分析了agent在OpenAI營(yíng)收中占比增長(zhǎng)的合理性。

他在一檔節(jié)目中稱(chēng)，當(dāng)方舟投資OpenAI時(shí)，他們認(rèn)為價(jià)值鏈中的基礎(chǔ)模型層到 2030 年將價(jià)值 15 萬(wàn)億到 20 萬(wàn)億美元。依據(jù)是，人工智能軟件通常會(huì)將知識(shí)工作者的生產(chǎn)力提高四到五倍?？紤]到知識(shí)工作的工資總額為 30 萬(wàn)億美元，為企業(yè)帶來(lái)的生產(chǎn)力提升價(jià)值是 120 萬(wàn)億美元。他們又認(rèn)為整個(gè)軟件棧將從中獲得10%的生產(chǎn)力提升作為收入，大部分收益將歸企業(yè)所有，最終惠及消費(fèi)者。而其中一部分會(huì)流向人工智能基礎(chǔ)模型提供商，以合理現(xiàn)金流倍數(shù)計(jì)算，最終以O(shè)penAI為代表的公司估值會(huì)在 1500 億美元左右。

而據(jù)The Information，OpenAI預(yù)計(jì)，到 2029 年，它將從agent 業(yè)務(wù)那里獲得 290 億美元的收入的范圍，可以從每月花費(fèi)2000 USD的“高收入知識(shí)工作者”agent到每月20，000 USD的博士級(jí)研究agent?？偟膩?lái)說(shuō)，OpenAI 預(yù)測(cè)agent將在未來(lái)五年內(nèi)占其收入的近四分之一，超過(guò)ChatGPT與API業(yè)務(wù)。

結(jié)合兩者，可以看出OpenAI自身及重要投資者都認(rèn)為，公司未來(lái)的價(jià)值增益不是通過(guò)聊天機(jī)器人等工具屬性的產(chǎn)品獲得，而更可能通過(guò)重塑知識(shí)工作的底層邏輯獲得，agent恰好起到這個(gè)作用。第三方研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，基礎(chǔ)模型的深度使用者相比普通用戶(hù)，單位時(shí)間價(jià)值產(chǎn)出高出217%?；诖耍琣gent能創(chuàng)造的價(jià)值可能是遠(yuǎn)超想象的。

OpenAI試過(guò)的各種商業(yè)模式

從 2022 年末ChatGPT推出直至 2024 年年中時(shí)段，用戶(hù)訂閱費(fèi)、API許可費(fèi)、與微軟深度合作所產(chǎn)生的商業(yè)化收入，是OpenAI三大主要收入渠道。

在這個(gè)過(guò)程中，OpenAI作出的相對(duì)有影響力的差異化探索是 2023 年 4 月開(kāi)啟的插件Plugin模式，但大小公司的軟件接入Plugin后陸續(xù)陷入“囚徒困境”，最終，插件模式?jīng)]有成為OpenAI的蘋(píng)果應(yīng)用商店，以階段性“失敗”告終。不過(guò)，OpenAI由此萌生了實(shí)現(xiàn)流量壟斷的想法，分析指，插件模式讓OpenAI意識(shí)到LLM可以作為超級(jí)入口決定了流量、資源的分配，可以自己做一套賬戶(hù)體系，這也正是廣告競(jìng)價(jià)的底層邏輯，agent則是一項(xiàng)具備調(diào)用、實(shí)現(xiàn)整套邏輯的技術(shù)存在。

在去年下半年，OpenAI開(kāi)始深入探索廣告模式。OpenAI希望在電商領(lǐng)域達(dá)到：用戶(hù)在ChatGPT中搜索后，可以快速找到店鋪及所需商品，而非僅了解相關(guān)資料。顯然，OpenAI這樣做，主要目的是確保更多用戶(hù)使用ChatGPT，Shopify當(dāng)時(shí)成為標(biāo)桿客戶(hù)。

在探索廣告模式之前，OpenAI在 2024 年 5 月推出新GPT-4o“全能”模型，這次意義重大的推新使得ChatGPT的應(yīng)用收入飆升。在4o模型發(fā)布后，ChatGPT移動(dòng)版本迎來(lái)了其最大的收入月份。據(jù)Appfigures，ChatGPT應(yīng)用收入在 5 月增長(zhǎng)了40%， 7 月新增 200 萬(wàn)付費(fèi)訂閱者，創(chuàng)下移動(dòng)應(yīng)用新紀(jì)錄，同在 7 月，ChatGPT應(yīng)用從App Store和Google Play獲得 2800 萬(wàn)美元凈收入。

FutureSearch作出總結(jié)，這樣的收入構(gòu)成足以證明，對(duì)于OpenAI來(lái)說(shuō)，其APP（即消費(fèi)者和企業(yè)客戶(hù)）比API要重要得多。在這三年所有時(shí)間線(xiàn)中，OpenAI的商業(yè)模式主要依靠ChatGPT訂閱和API服務(wù)。每次重要模型及產(chǎn)品的發(fā)布，都為OpenAI帶來(lái)了用戶(hù)量和收入的激增。但如果觀(guān)察去年年末OpenAI營(yíng)收數(shù)據(jù)會(huì)發(fā)現(xiàn)，其消費(fèi)者訂閱收入當(dāng)時(shí)達(dá)到總收入的75%，ChatGPT的免費(fèi)用戶(hù)向付費(fèi)用戶(hù)轉(zhuǎn)化率為5%-6%，是營(yíng)收的核心增長(zhǎng)引擎。企業(yè)端營(yíng)收（ChatGPT企業(yè)版和Team以及edu）占到公司營(yíng)收的25%，而API業(yè)務(wù)占比已經(jīng)很低。

OpenAI意識(shí)到了這一點(diǎn)并希望改良API業(yè)務(wù)的賺錢(qián)能力。

去年 9 月o1 模型的定價(jià)就是這一嘗試的顯化。當(dāng)時(shí)還引發(fā)了坊間熱議，模型API調(diào)用價(jià)格上， o1 的input價(jià)格是GPT-4o的三倍，output價(jià)格是GPT-4o的 4 倍。當(dāng)時(shí)The Information報(bào)道指，OpenAI考慮大幅提高其下一代AI模型的訂閱價(jià)格，最高漲幅至 2000 美元每月。相比于Plus付費(fèi)訂閱服務(wù)每月 20 美元的價(jià)格，漲價(jià) 100 倍。這個(gè)幅度與o1 的能力一樣，令外界震撼不已。

這些嘗試依然充滿(mǎn)坎坷，但看起來(lái)有一件事是OpenAI很篤定要做的：它在為未來(lái)成熟后的商業(yè)化時(shí)期提前做推廣策略和設(shè)計(jì)靈活多變的定價(jià)模式。

“AI應(yīng)用和社交產(chǎn)品最終都是agent”

容易讓忽視的是，ChatGPT 4o在商業(yè)化推廣上其實(shí)已經(jīng)相當(dāng)成熟，其API定價(jià)和服務(wù)模式豐富異常，能夠滿(mǎn)足不同用戶(hù)需求。而OpenAI 更整體的定價(jià)策略則已經(jīng)完成了功能分層和用戶(hù)分群的細(xì)化，其提供的五種主要訂閱計(jì)劃：Free、Plus、Pro、Team和Enterprise被業(yè)界稱(chēng)為基于價(jià)值的定價(jià)模式，是對(duì)過(guò)往單一定價(jià)模式的顛覆，引發(fā)了被全球崇拜者們效仿，還觸動(dòng)了對(duì)家DeepMind、Anthropic、Midjourney的追隨。要知道，Anthropic歷來(lái)都傾向于匹配OpenAI的產(chǎn)品線(xiàn)，從此前模型層到迄今的agent都不例外，如今定價(jià)方面也呈現(xiàn)了相似的跡象。

在此次曝出的接下來(lái)Agents的定價(jià)體系里，也顯示出相似的思考。據(jù)The Information報(bào)道，OpenAI會(huì)推出三款不同agent，一是基礎(chǔ)代理（針對(duì)“高收入知識(shí)工作者”）：每月 2000 美元；二是中階代理（主要用于軟件開(kāi)發(fā)）：每月 10000 美元；三是超級(jí)代理（博士級(jí)研究代理）：每月 20000 美元。

轉(zhuǎn)型上，OpenAI也堪稱(chēng)大刀闊斧。去年圣誕季，OpenAI開(kāi)啟系列發(fā)布會(huì)，一系列特別功能接踵而至：滿(mǎn)血版o1 模型VSChatGPT Pro訂閱計(jì)劃、年初引爆全球的鴿王——視頻生成模型Sora全面開(kāi)放、全新Canvas寫(xiě)作功能、ChatGPT正式接入蘋(píng)果全家桶、GPT-4o的視頻通話(huà)和屏幕共享功能，重構(gòu)AI協(xié)作模式的復(fù)雜項(xiàng)目Projects……

這些發(fā)布與過(guò)往OpenAI一次次的模型更新相比，已經(jīng)完全不同，OpenAI正式在從基礎(chǔ)模型公司向一家典型產(chǎn)品型公司轉(zhuǎn)變。同時(shí)它也嘗試用營(yíng)收端的表現(xiàn)來(lái)證明自己可以像一家正宗的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)公司那樣賺錢(qián)。

在 2024 年年末，當(dāng)時(shí)OpenAI首席運(yùn)營(yíng)官布拉德·萊特卡普在內(nèi)部透露，ChatGPT的付費(fèi)用戶(hù)超過(guò) 1000 萬(wàn)，同時(shí)還有超 100 萬(wàn)的商業(yè)版付費(fèi)用戶(hù)。The Information據(jù)OpenAI官網(wǎng)公開(kāi)的訂閱價(jià)格估算，ChatGPT每月可創(chuàng)造超過(guò)2. 25 億美元的收入，每年 27 億美元。當(dāng)時(shí)OpenAI還第一次傳出要做社交產(chǎn)品，最近這個(gè)消息更加“真實(shí)”。 3 月，Sam Altman在頂流播客 Stratechery接受Ben Thompson采訪(fǎng)時(shí)，指出“五年后更值錢(qián)的是擁有 10 億DAU（每日活躍用戶(hù)數(shù)）的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，而不是最先進(jìn)的模型”，這結(jié)合此前馬斯克提出收購(gòu)OpenAI時(shí)，Altman稱(chēng)寧愿以97. 4 億美元收購(gòu)?fù)铺?，基本把OpenAI的社交產(chǎn)品轉(zhuǎn)型傾向坐實(shí)。

在這些嘗試和對(duì)未來(lái)定位的思考后，Agent被OpenAI選作API、ChatGPT之后抗旗的增長(zhǎng)引擎。有一線(xiàn)投資人對(duì)硅星人稱(chēng)，AI應(yīng)用和社交產(chǎn)品最終都是agent，最終也會(huì)做成agent。若這一預(yù)判成型，那OpenAI對(duì)agent的押注，是有把ChatGPT從交流工具升級(jí)為下一代計(jì)算平臺(tái)真正入口的一石二鳥(niǎo)目的存在的，這也是所有巨頭渴望發(fā)生在自己身上的事情。

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