近日，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局(BIS)發(fā)布新規(guī)。不僅更新了先進(jìn)計算半導(dǎo)體的出口管制，還將 14 家中國實體和 2 項新加坡實體列入實體清單。

此次新規(guī)是對之前管制措施的加強(qiáng)和鞏固，意在限制中國獲取高端芯片的能力。

根據(jù)規(guī)定，16nm/14nm節(jié)點(diǎn)及以下工藝和采用非平面晶體管架構(gòu)生產(chǎn)的邏輯集成電路將受到管制。同時，美國還將加強(qiáng)代工廠盡職調(diào)查防止半導(dǎo)體流向中國。

一、步步緊逼，美國對中國AI發(fā)展加大限制

近年來，美國政府對中國科技企業(yè)的打壓不斷升級。從 2018 年中國貿(mào)易戰(zhàn)開始，不斷有中國企業(yè)被密集列入實體管制名單，涉及范圍也從航天、通信、半導(dǎo)體逐步擴(kuò)展至人工智能(AI)等新興領(lǐng)域。

針對國內(nèi)發(fā)展迅猛的AI大模型，美國的槍口直接對準(zhǔn)了關(guān)鍵的AI芯片。從最初的7nm及更先進(jìn)制程的芯片出口限制逐漸緊縮至16nm/14nm 節(jié)點(diǎn)及以下。掐脖子的手越扼越緊，試圖阻斷中國AI賽道的追趕步伐。

過去的三個月，美國針對中國AI的限制措施出臺了更有針對性的新規(guī)，主要包含了投資限制和出口限制兩大方面。

2024 年 10 月 28 日，美國政府發(fā)布了《對華高科技投資限制新規(guī)》的最終規(guī)定，限制美國企業(yè)和個人在半導(dǎo)體、量子信息技術(shù)以及人工智能領(lǐng)域與中國進(jìn)行特定交易。具體措施包括:

禁止或要求通報特定交易:對于涉及某些先進(jìn)集成電路設(shè)計或制造以及特定用途的AI系統(tǒng)的交易，美國將采取禁止或要求通報的措施。

限制收購和成立合資企業(yè):在半導(dǎo)體、量子和人工智能等 3 項技術(shù)中可能成為安全保障威脅的交易領(lǐng)域，收購相關(guān)中國企業(yè)的股份和成立合資企業(yè)將受到限制。

2025 年 1 月 13 日，美國政府正式發(fā)布的《針對人工智能的臨時最終出口管制規(guī)則》中，中國大陸被劃分為第三級國家及地區(qū)，幾乎完全被禁止從美國進(jìn)口先進(jìn)的AI處理器，甚至還要求持續(xù)確保在海外銷售的先進(jìn)半導(dǎo)體不會被中國等“受關(guān)注國家”用于訓(xùn)練先進(jìn)的人工智能系統(tǒng)。

同時，新規(guī)還引入了對最 先進(jìn)AI模型的“模型權(quán)重”的新控制，限制向非信任實體轉(zhuǎn)讓高 級閉源大模型的模型權(quán)重。

對于既需要燒錢又需要搶占市場的AI行業(yè)，美國政府可謂是上屋抽梯，即使丟掉一些市場份額，也要遏制中國AI的發(fā)展。

二、AI國產(chǎn)化大潮，哪些上市公司值得關(guān)注?

面對美國的層層打壓，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)上下游的公司，將要面臨供應(yīng)鏈?zhǔn)茏琛⒀邪l(fā)受限、發(fā)展成本增加等多重挑戰(zhàn)。然而，更嚴(yán)格的管制也將加速中國AI公司實現(xiàn)國產(chǎn)化替代的步伐。

在這一輪挑戰(zhàn)和機(jī)遇當(dāng)中，研發(fā)AI芯片和提供訓(xùn)練算力的公司處在了中美AI競爭的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。然而，前幾輪被列入實體清單的公司中，已經(jīng)涌現(xiàn)了一批值得關(guān)注的優(yōu)秀上市公司。

AI芯片領(lǐng)域

云天勵飛:國內(nèi)少數(shù)實現(xiàn)全流程國產(chǎn)化的明星AI公司。自 2020 年開始，全面切換AI芯片供應(yīng)鏈到國產(chǎn)14nm工藝。 2023 年底，云天勵飛發(fā)布新一代AI芯片DeepEdge10，采用自主可控的國產(chǎn)工藝，內(nèi)含國產(chǎn)RISC-V核，使用“算力積木”架構(gòu)，讓芯片能夠像搭積木一樣靈活組建、靈活擴(kuò)展，可為大模型推理提供強(qiáng)大動力，可廣泛應(yīng)用于AIoT邊緣視頻、移動機(jī)器人等場景。

海光信息:中國國產(chǎn)先進(jìn)微處理器產(chǎn)業(yè)的推動者。在國內(nèi)高端處理器市場占據(jù)重要地位，其CPU和DCU產(chǎn)品性能達(dá)到了國際上同類型主流高端處理器的水平。在高性能計算芯片領(lǐng)域具有較強(qiáng)的技術(shù)實力，推出了多款高性能計算芯片產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于高性能計算、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。

寒武紀(jì):作為一家專注于AI芯片產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、銷售的科技企業(yè)，寒武紀(jì)掌握了通用性智能芯片及基礎(chǔ)系統(tǒng)軟件核心技術(shù)，推出了多款高性能AI芯片產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、邊緣計算等領(lǐng)域。

AI算力領(lǐng)域

浪潮 信息:作為全球領(lǐng)先的IT基礎(chǔ)架構(gòu)產(chǎn)品、方案及服務(wù)提供商，浪潮 信息在 AI 算力領(lǐng)域傾注大量研發(fā)投入，坐擁豐富產(chǎn)品線與強(qiáng)大技術(shù)優(yōu)勢。其元腦算力工廠采用先進(jìn)預(yù)制化AIDC解決方案，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)中心模塊的高度預(yù)制化和高度模塊化，覆蓋智算算力、通用算力、邊緣算力全場景。

中科曙光:中國超算行業(yè)龍頭，依托深厚的技術(shù)積淀與廣泛的資源整合能力，全力布局AI算力服務(wù)。其一體化算力服務(wù)平臺，如同“超 級大腦”，鏈接算力供給側(cè)和需求側(cè)，為用戶提供多元、普惠的算力服務(wù)。中科曙光的智算整體方案已陸續(xù)在廣東、安徽、浙江、湖北等多地開枝散葉，其中創(chuàng)新方案重要部件全部自研。

云天勵飛: 2024 年 7 月，云天勵飛推出IPU-X6000 加速卡，內(nèi)置基于DeepEdge10 芯片平臺打造的大算力芯片DeepEdge200。該產(chǎn)品具備256T算力、128GB顯存容量、480GB/S顯存帶寬;采用C2C Mesh互聯(lián)技術(shù)，可實現(xiàn)卡間高速互聯(lián)，帶寬達(dá)48GB/s，最 大可實現(xiàn) 8 張卡的互聯(lián)。據(jù)悉，IPU-X6000 單卡可實現(xiàn)130B參數(shù)量大模型推理，在執(zhí)行70B參數(shù)量大模型推理時單用戶性能達(dá)50 tokens/s。云天勵飛將其運(yùn)用在智算領(lǐng)域的“國產(chǎn)E級高性能人工智能算力平臺”項目還獲得了廣東省科技進(jìn)步獎唯 一特等獎。同時，云天勵飛還在AI算力運(yùn)營領(lǐng)域與德元方惠簽署了 3 年 16 億的商業(yè)合作。

這些被美國更早列入實體清單的中國公司，早早開啟了自主研發(fā)替代。其中，已經(jīng)有部分公司能實現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程的國產(chǎn)化，并且把握AI產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化替代的趨勢。

“路雖難，行則將至?！敝袊鳤I企業(yè)面對層層封鎖和重重打壓，國產(chǎn)化替代的腳步只會越走越快。憑借產(chǎn)業(yè)上下游公司的集體研發(fā)投入和創(chuàng)新實踐，中國AI國產(chǎn)化全面替代的前景非常可期。未來，具有中國自主知識產(chǎn)權(quán)與核心競爭力的全新態(tài)勢，將推動行業(yè)和公司邁向更高發(fā)展臺階。

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